华安证券：AI主线去伪存真 把握三条主线

(相关资料图)

讯，华安证券（600909）指出，AI大模型投资建议去伪存真，把握三条主线。催化剂持续涌现下，AI主线将贯穿今年始终，市场拔估值行情希望率先反映可能涌现的“超预期”，但不同投资者对业绩兑现的时滞容忍度不同，行业今年经历较大涨幅后可能存在调整。建议“去伪存真”，一是聚焦核心受益龙头，二是建立AI弹性底限和天花板并以此推断估值区间。当前时点围绕三条主线投资，一是英伟达和微软供应链相关核心标的，受益标的为工业富联（601138）、中际旭创（300308）、华工科技（000988）、联特科技（301205）、天孚通信（300394）等；二是国内运营商智算中心建设&互联网投资回暖，受益标的为浪潮信息（000977）、紫光股份（000938）、中兴通讯（000063）、光迅科技（002281）、博创科技（300548）、锐捷网络（301165）、润泽科技（300442）、数据港（603881）等；三是AI大模型部署应用向边缘侧扩散趋势确定性高，受益标的为美格智能（002881）、广和通（300638）、移远通信（603236）、翱捷科技、瑞芯微（603893）等。

标签：